اندیکاتور در تحلیل تکنیکال
یکی از پرکاربردترین و اساسی‌ترین ابزارهای تحلیل تکنیکال ، اندیکاتورها هستند. با توجه به تجربیات مثبت تحلیل‌گران تکنیکال در به کارگیری اندیکاتورها، همیشه بعضی از آن‌ها مورد توجه عموم تحلیل‌گران قرار گرفته‌اند.
اندیکاتور یا شاخص، نمودارهای کمکی در تحلیل تکنیکال به شمار می‌روند که از مواد خام تحلیل تکنیکال یعنی قیمت، زمان و حجم و ترکیب آن با توابع ریاضی ترسیم می‌شوند.
در حقیقت اندیکاتورها یا استخراج اطلاعات از نمودار قیمت و زمان آن‌ها را در توابع ریاضی معینی قرار می‌دهند که خروجی این فرآیند اطلاعاتی را جهت تصمیم‌گیری در آینده به تحلیل‌گران ارائه می‌دهد.
اندیکاتورها از طریق محاسبات ریاضی روی قیمت سهم و حجم معاملات آن اطلاعات بسیار مناسبی در رابطه با آن سهم، مانند شتاب قیمتی، روند حرکتی و دیگر معیارهای مهم ارائه می‌دهند.
اغلب از اندیکاتورها برای تایید و اعتبارسنجی روند سهم مورد استفاده قرار می‌دهند که سرانجام با به‌کارگیری اندیکاتورهای دیگر، منتهی به سیگنال خریدوفروش میشود.
انواع اندیکاتور ها از حیث سیگنال زمانی
اندیکاتورها از لحاظ سیگنال زمانی به دو دسته پیشرو و پیرو (تاخیری) تقسیم می‌شوند. در ادامه به توضیح هر دسته می‌پردازیم.
- اندیکاتورهای پیشرو
این اندیکاتورها ویژگی حدس زدن تغییر جریان را دارند و برخی اوقات سطوح بازگشتی و سیگنال شکست را زودتر از نمودار قیمت به ما نشان می‌دهند.
- اندیکاتورهای پیرو یا تاخیری
این اندیکاتورها از نوع تاخیری به شمار می‌روند و اغلب روی نمودار قیمت قرار می‌گیرند و با کمی تاخیر نواحی برگشتی را تایید می‌کنند.
چهار دسته اصلی اندیکاتور ها
اندیکاتورها به 4 گروه اصلی تقسیم می‌شوند و هر یک قابلیت‌های خاص خود را دارند.
سه گروه از اندیکاتورها در قالب اندیکاتورهای عمومی به حساب می‌آیند و یک گروه نیز جزء اندیکاتورهایی هستند که از طریق اسطوره بازارهای سرمایه گذاری جناب آقای «بیل ویلیامز» ایجاد شده است. در ادامه به توضیح این گروه‌ها می‌پردازیم:
- اندیکاتورهای روندی
این اندیکاتورها از نوع تاخیری به شمار می‌روند و اغلب روی نمودار قیمت تشکیل می‌شوند و اغلب با میانگین‌گیری از نمودار قیمت اطلاعاتی را برای تحلیل و تصمیم‌گیری در اختیار تحلیل‌گر قرار می‌دهند.
- نوسانگرها
اندیکاتور نوسانگر همان طور که از نام آن پیدا است نوسانگر هستند و در محدوده منحصربه‌فردی حرکت می‌کنند. نوسانگرها قابلیت بررسی قدرت جریان را دارند و چنان‌چه ضعفی در جریان ایجاد شود تا حدودی در نوسانگر قابل رویت است.
از قابلیت‌های دیگر نوسانگر بررسی هیجانات بازار است و زمانی که خرد جمعی واکنشی به قیمت‌ها نشان دهد، نوسانگرها نیز به این مسئله واکنش نشان می‌دهند و تا حد بسیاری به تحلیل‌گر کمک می‌کنند تا کیفیت تحلیل خود را بالا ببرند.
- حجم
حجم یک نوع از ندیکاتورها به شمار می‌رود که حجم معاملات و ارزش آن را مورد بررسی و ارزیابی قرار می‌دهند. حجم معاملات در تایم فریم‌های معینی دارای معانی مهمی برای تحلیل‌گران به حساب می‌آید که استفاده از این اندیکاتورها در تصمیم‌گیری آن‌ها تاثیر بسیاری دارد.
- بیل ویلیامز
این نوع از اندیکاتورهای بیل ویلیامز از طریق شخص آقای «ویلیامز» طراحی و به‌وسیله دختر ایشان بهیه سازی شده‌اند. در طراحی این اندیکاتورها فرمول‌های ریاضی، فیبوناچی و اعداد و واکنشگرا به کار گرفته شده است.
آشنایی با برخی از اندیکاتور های پر طرفدار
- مکدی (MACD)
اندیکاتور مکدی به وسلیه آقای «جرالد اپل» طراحی شده است که به بررسی قدرت و شتاب روند می‌پردازد. این اندیکاتور شامل دو میانگین متحرک با نام‌های «خط مکدی» و «خط سیگنال» است که تقاطع این دو خط در نقاطی منحصربه‌فرد سیگنال‌هایی برای تحلیل‌گران صادر می‌کند که می‌تواند اساس تصمیم‌گیری قرار گیرد.
- شاخص قدرت نسبی (RSI)
یکی از مهم‌ترین اندیکتورها، شاخص قدرت نسبی است که قدرت جریان و جهت آن را به خوبی حدس می‌زند. این اندیکاتور در گروه نوسانگرها قرار دارد و اغلب برای استراتژی‌های معاملاتی خرید در پایین‌ترین قیمت و فروش در بالاترین قیمت به کار گرفته میشود.
- میانگین متحرک (MA / EMA)
یکی از اندیکاتورهای دنباله‌رو روند میانگین متحرک است چرا که با میانگین‌گیری از قیمت‌های گذشته متوسط قیمت را در دوره‌های مختلف مورد ارزیابی قرار می‌دهند.
معمولا میانگین متحرک به دو شکل ساده و نمایی محاسبه میشود. در روش محاسبه به شکل نمایی به قیمت‌های نزدیک‌تر به انتهای دوره وزن بیشتری داده خواهد شد.
- پارابولیک سار (Parabolic SAR)
این نوع اندیکاتور به وسلیه آقای «ولز وایلدر» طراحی شده است تا تغییرات ناگهانی روند را شناسایی نماید و نواحی برگشتی را تشخیص دهد. پارابولیک سار نیز مانند میانگین متحرک پیرو روند است با این تفاوت که از نظر سیگنال زمانی به‌صورت بهینه‌تر عمل می‌کند.
این اندیکاتور برای دریافت تائیدیه برگشت روند بسیار مناسب و روش کار با آن بسیار راحت است.
- استوکستیک (Stochastic)
یکی از پرطرفدارترین اندیکاتورها در میان نوسانگیرها بدون شک استوکستیک است و در بازارهای پرنوسان مانند بازار ارز و بازار آتی بسیار پرکاربرد است.
این اندیکاتور برای ورود و خروج فوری از سهم بسیار مناسب است و هر چقدر عمق بازار بیشتر باشد این اندیکاتور کارکرد بهتری خواهد داشت.
- باندهای بولینگر (Bollinger Bands)
این اندیکاتور به وسیله «جان بولینگر» گسترش داده شده است. در حقیقت شامل دو نوار نوسانی است که در بالا و پایین یک میانگین متحرک در حال حرکت هستند.
با بالا رفتن نوسانات، پهنای باند این اندیکاتور نیز افزایش می‌یابد. اغلب کاهش فاصله میان خطوط این اندیکاتور به عنوان سیگنال تغییر روند تعبیر میشود.
ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud)
این اندیکاتور به وسیله یک روزنامه نگار ژاپنی به نام «گوچی هوسودا» گسترش داده شده است.
با به کارگیری آن می‌توان به تشخیص مایت و مقاومت، روند رکت، سنجش شتاب و غیره یک سهم اقدام کرد. شاید در نگاه اول این اندیکاتور سخت و پیچیده به نظر برسد، ولی در اصل کارکردن با آن سخت نیست.ما در مقاله ای جداگانه به صورت مفصل در مورد ابر ایچیموکو (Ichimoku Cloud) صحبت کرده ایم.
3 مزایت استفاده از اندیکاتور در تحلیل تکنیکال را در ادامه توضیح خواهیم داد.
1- موجب میشود تا تعداد بسیاری از معاملات خود را به شکل اتوماتیک صورت دهید.
2 – به تحلیل جریان بازار کمک می‌کند.
3 – اشتباهات تحلیل را بسیار کاهش می‌دهد.
تفاوت اندیکاتور ها با اسیلاتور ها در چیست؟
اغلب اسیلاتورها در پنجرهای جدید و در زیر نمودار قیمت نمایش داده می‌شوند، ولی اندیکاتورها روی نمودار قیمت مشاهده می‌شوند. اسیلاتورها دارای محدوده اشباع خریدوفروش هستند، ولی اندیکاتورها از چنین ویژگی بهره نمیبرند.
اسیلاتورها قادر به تشخیص واگرایی نیز هستند و در این میان RSI و MACD از پرکاربردترین‌ها به شمار می‌روند. البته بهتر است که از اندیکاتور و اسیلاتور به شکل هم‌زمان استفاده نمایید که این مسئله نیز بیشتر از مباحث تئوریک، به تجربه شخصی شما وابسته است.
نتیجه گیری
اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال دارای جایگاه منحصربه‌فردی هستند. تقریبا تمام تریدرها حداقل یکی از آن ها را در استراتژی معامله گری خود استفاده می‌کنند. اسیلاتورها نیز زیر مجموعه اندیکاتورها به شمار می‌روند که در یک پنجره دیگر در زیر نمودار قیمت یا نرخ قرار می‌گیرند.
از اسیلاتورها برای پیدا کردن واگرایی و علاوه‌بر این نواحی اشباع خریدوفروش بهره‌برداری میشود. انتخاب یک اندیکاتور به استراتژی معاملاتی ارتباط دارد و این که در یک استراتژی کدام یک از اندیکاتورها در کنار هم استفاده شوند به دانش و تجربه تریدر باز می‌گردد.
طبق تجربیات به دست آمده مشخص شده است که اندیکاتورها در بهبود کیفیت تحلیل تاثیر بسیاری دارند.
بیشتر بخوانید :
