همه چیز درباره اسیلاتور
اسیلاتور از ابزارهای تحلیل تکنیکال است. با استفاده از این ابزار، روی نمودار قیمتی محدودهای بین دو قیمت حداکثری با استفاده از دو خط رسم میشود. سپس یک شاخص یا اندیکاتور تولید میشود، که در این محدوده نوسان میکند.
بنابراین به زبان ساده می‌توان گفت، اسیلاتور ابزاری برای نوسان سازی است. سرمایه گذاران از این ابزار برای بررسی روند خرید و فروش بیش از اندازه در کوتاه مدت استفاده میکنند.
وقتی مقدار نوسانگر به قیمت حداکثری بالا نزدیک میشود، تحلیلگران فنی این اطلاعات را به این معنی تفسیر میکنند، که دارایی بیش از حد خریداری شده است.
در مقابل با نزدیک شدن نوسانگر به قیمت حداکثری پایین، این چنین تلقی میشود که دارایی را بیش از حد فروخته شده است.
اسیلاتورها چگونه کار میکنند؟
اسیلاتورها به طور معمول همراه با سایر شاخص های تجزیه و تحلیل فنی برای تصمیم گیری درمورد معاملات استفاده می‌شوند. تحلیلگران وقتی نتوانند روند مشخصی را از درمورد سهام یک شرکت به راحتی بیابند، از اسیلاتور استفاده میکنند.
تحلیلگران با استفاده از نرم افزارهای تحلیل تکنیکال، نمودار دارایی مورد نظر خود را انتخاب کرده و دو قیمت را به عنوان حدود قیمتی انتخاب میکنند. سپس با استفاده از ابزارهایی که نرم افزار در اختیار آنها می‌گذارد، دو خط یکی برای حد بالا و یکی برای حد پایین رسم میکنند.
به این ترتیب، یک کانال روی نمودار در بازه قیمتی منتخب ایجاد میشود. حال با افزودن ابزار اسیلاتور، نوسان سازی آغاز شده و یک شاخص روند ایجاد میشود.
همچنین بخوانید : آموزش بورس از صفر
سپس سرمایه گذاران قادر خواهند بود از شاخص روند برای خواندن شرایط فعلی آن دارایی خاص در بازار برای استفاده کنند. در نتیجه سرمایه گذاران با این تحلیل که، حرکت شاخص به سمت حد بالای قیمت نشانه خرید زیاد و برعکس حرکت آن به حد پایین نشانه فروش زیاد است، درمورد دارایی تصمیم گیری میکنند.
سرمایه گذاران میزان نوسان را به صورت درصد در نظر میگیرند.
- چنانچه حالت بیشینه ای که به آن اشاره کردیم رخ دهد، یعنی درصد نوسان چیزی حدود 70 تا 80 درصد باشد، هجوم برای خرید زیاد است، بنابراین بهترین فرصت برای فروش می‌باشد.
- در حالت کمینه، یعنی چیزی حدود 20 تا 30 درصد، فروش شدت گرفته است، بنابراین فرصت مناسبی برای خرید است.
اسیلاتور تا چه زمانی معتبر است؟
نوسان ساز تا زمانی که قیمت اوراق بهادار اساسی در محدوده تعیین شده باقی بمانند، معتبر باقی هستند. چنانچه شکست قیمتی رخ دهد، دیگر نمی‌توان به آنها اتکا کرد. در طی شکست قیمت، نوسان ساز ممکن است برای مدت زمان طولانی در محدوده خرید یا فروش بیش از حد باقی بماند، که یک اختلال است.
بنابراین تحلیلگران تکنیکال، اسیلاتورها را برای بازارهای جانبی مناسب تر می‌دانند. تصور بر این است که اگر اسیلاتور را همراه با یک شاخص تکنیکال که بازار را در یک روند یا محدوده مشخص میکند، استفاده کنیم مؤثرتر است.
انواع اسیلاتورها
اسیلاتورها به صورت کلی از نظر بازه نوسان به دو دسته متمرکز و نواری تقسیم می‌شوند.
- متمرکز
اسیلاتورهای متمرکز بدر بالا و پایین یک نقطه یا خط مرکزی به صورت پیوسته نوسان میکنند. این اسیلاتورها برای شناسایی قدرت یا ضعف و جهت حرکت قیمت دارایی مناسب هستند. در ساده ترین حالت، زمانی که اسیلاتور متمرکز بالای خط مرکزی حرکت میکند، بازار صعودی یا گاوی است و وققتی پایین خط باشد، بازار نزولی یا خرسی است. شاخص های MACD و ROC از این دسته هستند.
همچنین بخوانید : تله گاوی چیست؟
- نواری
اسیلاتورهای نواری در بالا و پایین دو باند یا نوار نوسان دارند، که بیانگر دو سطح حداکثری قیمت هستند. از این نوع نوسان سازها معمولاً برای معرفی و ورود به بحث اسیلاتورها استفاده میشود، که در ابتدا نیز به آن اشاره کردیم.
شاخص مقاومت نسبی(RSI) و نوسانگر تصادفی دو نمونه از اسیلاتورهای نواری هستند. در یک دسته بندی جزئی تر اسیلاتورها براساس نحوه عملکرد دسته بندی می‌شوند، که در ادامه برخی از آنها را معرفی می‌کنیم.
- تصادفی (Stochastic)
این اسیلاتور در اواخر دهه 1950 میلادی توسط دکتر جورج لین معرفی شد.اسیلاتور تصادفی از طریق مقایسه قیمت جاری با محدوده از پیش تعیین شده کار میکند. این شاخص روند حرکت قیمت را دنبال میکند نه خود قیمت.
از این روند در بحث سرمایه گذاری با اصطلاح مومنتوم یاد میشود، که سیگنالی مبنی بر تغییر ارسال میکند و بسیار سریعتر از رخدادن تغییر قیمت نشانه های آن را آشکار میکند.
- شاخص مقاومت نسبی (RSI)
شاخص مقاومت نسبی یک شاخص تکنیکال است که نرخ کاهش و افزایش قیمت را در بازه زمانی مشخص بیان میکند و محدوده ارزش آن بین 0 تا 100است. مانند آنچه قبلتر توضیح دادیم تحلیل را براساس مقادیر بیشینه 80 درصد و کمینه 20 درصد انجام می‌دهیم.
شاخص کانال کالای اولیه (Commodity Chanel index)
این شاخص در دهه 1980 توسط «دونالد لمبرت» معرفی شد. همانطور که از نام آن پیدا است، از این شاخص در تحلیل بازار کالاهای اولیه استفاده می‌شد، اما امروزه از آن در انواع بازارها از جمله سهام و فارکس استفاده میشود.
خرید بیش از اندازه (overbought)
تا اینجا چندین بار از عبارت خرید بیش از اندازه استفاده کردیم. این اصطلاح به سهامی اطلاق میشود، که با قیمتی بیشتر ارزش واقعی معامله میشود.
Overbought معمولاً نشانگر یک روند کوتاه مدت است، و بیان میکند که به زودی اصلاحی در بازار روی خواهد داد. چنین نتیجه ای، معمولاً در نتیجه انجام تحلیل تکنیکال حاصل میشود، با این حال با تحلیل بنیادی نیز می‌توان به آن رسید.
فروش بیش از اندازه (oversold)
فروش بیش از اندازه نیز یکی دیگر از اصطلاحات بورسی است که تا به اینجا چند بار با آن برخورد داشتیم. منظور از این اصطلاح این است که، یک سهم با قییمتی کمتر از ارزش واقعی خود معامله میشود و امکان جهش قیمت وجود دارد.
تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور
اندیکاتور و اسیلاتور، فاکتورهایی نیستند که بتوان آنها را با هم مقایسه کرد. اندیکاتور (indicator) که در زبان فارسی، شاخص ترجمه میشود، به توابع ریاضی گفته میشود که در تحلیل تکنیکال بازار سرمایه از آن استفاده میشود.
اسیلاتور در لغت به معنی نوسان ساز است و از اندیکاتورها تشکیل میشود. درواقع مجموعه ای از شاخص ها است، که به منظور نوسان سنجی ابداع شده اند و در حول نرخ عرضه و تقاضا محاسبات انجام می‌دهند.
همانطور که دیدیم، اسیلاتورها نیاز به محدوده دارند بنابراین می‌توان گفت که تنها اندیکاتورهایی که بازه می‌سازند در این دسته قرار میگیرند.شاید بهتر است بگوییم اسیلاتورها زیر مجموعه ای از اندیکاتورها هستند.ضمنا ما در مقاله ای جداگانه به صورت اختصاصی و مفصل به تفاوت اندیکاتور و اسیلاتور پرداخته ایم.
سخن پایانی
تحلیل تکنیکال مهمترین عامل موفقیت معامله گران در بازار سرمایه و فارکس است.
همانطور که می‌دانید، برای انجام این تحلیل ها، فاکتورهای بسیاری باید در نظر گرفته شود. یکی از فاکتورهای پرکاربرد اسیلاتور است. نوسان سازی که سعی بر تشخیص روند بازار و کمک به انتخاب بهترین زمان برای خرید یا فروش دارد.
درواقع تمام هدف تحلیل بازار انتخاب زمان مناسب ورود به معامله و خروج از آن است، که با استفاده از روش های گوناگون و ترکیب آن ها با یکدیگر حاصل میشود. توجه داشته باشید که اسیلاتورها همیشه هم درست عمل نمی‌کنند، بنابراین مطمئن شوید که تمام شاخص ها را می‌شناسید و می‌توانید از یک ترکیب مناسب و کارآمد از آنها استفاده کنید.
بیشتر بخوانید :
