معاملات متعدد (High-frequency Trading) چیست و چگونه انجام میشود؟
معاملات متعدد در واقع سیستمی است که در آن از الگوریتم و نرم‌افزارهای گوناگون استفاده شده و با استفاده از این نرم‌افزارها و الگوریتم‌ها امکان انجام چندین معامله در یک زمان کوتاه ممکن شده است؛ بنابراین باید گفت سیستم معاملات متعدد یک سیستم با مزیت‌های بسیار به نظر می‌رسد که در اختیار کاربران قرار می‌گیرد.
نکته جالبی که در رابطه با معاملات متعدد وجود دارد این است که این تکنیک، پیش از اوج گرفتن ارز دیجیتال وجود داشته و بیش از 80 درصد معاملات از طریق این تکنیک صورت می‌گرفته است؛ اما امروزه بسیاری از فعالان و سرمایه گذاران نهادی به این تکنیک روی آورده‌اند و معاملات متعدد بیش از گذشته مورد توجه قرار گرفته‌اند و به‌عنوان یک عامل مهم در بازار مربوط به ارزهای دیجیتال شناخته میشود.
سرمایه گذاران نهادی به چه گروهی از سرمایه‌گذاران گفته میشود؟
یکی از گروه‌های اصلی و فعال در بازار را می‌توان گروه سرمایه گذاران نهادی در نظر گرفت. توجه داشته باشید این گروه از طریق انجام معاملات به صورت عمده نقش موثری بر مسیر حرکت بازار داشته‌اند.
اگر بخواهیم سرمایه گذاران نهادی را نام ببریم، می‌توانیم به مواردی چون شرکت‌های سرمایه گذاری محدود یا مشترک، سرمایه گذاران حقوقی در بازار بورس ایران و همچنین شرکت بیمه عمر اشاره کرد. راهبردهایی که برای معاملات متعدد در نظر گرفته شده، یک سری مستلزمات دارد. یکی از این مستلزمات را می‌توان این‌گونه بیان کرد که فرد اجراکننده باید جزء اولین نفراتی باشد که به این کار می‌پردازد.
توجه داشته باشید که فاصله میان یک معامله سودآور و زیان‌آور، تنها در چند صدم ثانیه است؛ بنابراین شاهد به وجود آمدن شیوه‌هایی از طریق این تکنیک هستیم که با استفاده از آن‌ها امکان جلو زدن از رقبا مهیا میشود. تکنیک و راهبردهایی که می‌توان از آن‌ها در این راستا استفاده کرد، شامل موارد گوناگونی چون بازارگردانی، اشتراک فضا، آربیتراژ، تجارت مبتنی بر اخبار و پینگینگ میشود.
نکته‌ای که در رابطه با این تکنیک‌ها وجود دارد، این است که هر کدام از مزیت و معایبی برخوردار هستند و شما باید با توجه به چنین موضوعاتی از هر یک استفاده کنید. در ادامه تصمیم داریم هر یک از تکنیک و راهبردهای معاملات متعدد را مورد بررسی قرار دهیم تا با آن‌ها آشنا شوید.
بازار گردانی یا market-making
شرایطی را تصور کنید که در آن یک فرد معامله‌گر، منابع کافی را در اختیار دارد و از همین جهت اقدام به انجام معاملات به صورت هم‌زمان در بازار می‌کند.
چنین موضوعی سبب بالا رفتن مقدار نقدینگی میشود. توجه داشته باشید که بالا رفتن نقدینگی، به سرمایه گذار این امکان را می‌دهد که سود که خوبی از انجام معامله به دست آورد. باید متذکر شد که سود حاصل برای فرد، از شکاف قیمت که برای عرضه و تقاضا در بازار دیده میشود، به وجود می‌آید.
شاید برای شما سوال پیش بیاید که بازارگردانی در چه محیط‌هایی انجام میشود؟ در پاسخ به این سوال باید گفت که عموما این ترفند در بنگاه‌های بزرگ صورت می‌گیرد و یک موضوع مثبت برای بازار به حساب می‌آید، چرا که سبب حفظ نقدینگی میشود. در واقع می‌توان گفت بازارگردانان با انجام خریدوفروش‌هایی که در بازار انجام می‌دهند، می‌خواهند نشان دهند که همیشه امکان انجام معامله وجود دارد.
پینگینگ یا pinging
یکی دیگر از ترفندهای کاربردی را می‌توان pinging در نظر گرفت. این ترفند در واقع فرایندی است که کاربران معاملات متعدد، برای کسب سفارش‌های بزرگ‌تر که چندین بخش نیز هستند از سفارش‌های کوچک‌تر که در مدت زمان کوتاهی شناخته‌شده‌اند، استفاده می‌کنند.
انجام این کار سبب میشود تا تاثیر سفارش‌ها، برای بازار قابل‌توجه نباشد. به نوعی دیگر می‌توان گفت که در ترفند پینگینگ معاملات متعدد، فرد از طریق انجام سفارش‌های کوچک، به قیمت بازاری که تصمیم دارد در آن دارایی خود را به فروش برساند، پی می‌برد.
توجه داشته باشید که در پینگینگ، بررسی موقعیت و شرایط بر اساس الگوریتم‌های کدنویسی شده صورت می‌گیرد و از همین جهت در مدت زمان بسیار کوتاهی می‌توان چندین بار آن را مورد بررسی قرار داد. همچنین این نرم‌افزار امکان خرید دارایی در کمترین قیمت و فروش آن در بالاترین قیمت را نیز دارد که چنین موضوعی به سودآوری منجر میشود.
معامله مبتنی بر اخبار یا news-based trading
بسیاری از کاربران از این ترفند برای خریدوفروش دارایی خود استفاده می‌کنند؛ یعنی آن‌ها بر اساس اخباری که منتشر میشود، به خریدوفروش می‌پردازند. البته توجه داشته باشید که اکثر معامله‌گران از این شیوه استفاده می‌کنند یا حداقل برای یک‌بار هم که شده است از این ترفند بهره برده‌اند.
باید متذکر شد که این ترفند، ترفند مناسبی به نظر می‌رسد، چرا که تمام معامله‌گران در یک زمان و به یک صورت به چنین موضوعی مطلع می‌شوند و می‌توانند اقدامات لازم برای موفقیت را در لحظه انجام دهند و سفارش‌های مورد نظر خود را به ثبت برسانند.
نکته‌ای که باید در رابطه با این ترفند بدانید، این است که نرم‌افزارهای گوناگونی وجود دارد که کاربران می‌توانند با استفاده از آن‌ها تجزیه‌وتحلیل‌های لازم را انجام دهند و از مثبت و منفی بودن بازار مورد نظرشان مطلع شوند. چنین موردی، بسیار کاربردی و هوشمندانه به نظر می‌رسد؛ بنابراین ساده از کنار اخبار مربوط به این مسائل نگذرید و از اطلاعاتی که در اختیارتان قرار می‌گیرد، استفاده کنید.
آربیتراژ یا arbitrage
اگر به دنبال کسب سود هستید استفاده از ترفند آربیتراژ معاملات متعدد می‌تواند انتخاب مناسبی باشد. این ترفند به این صورت است که فرد معامله‌گر از طریق تفاوتی که برای قیمت دارایی‌ها در چند بازار وجود دارد سود لازم را به دست می‌آورد.
در بسیاری از مواقع پیش‌آمده که در چند صرافی مختلف بنابر دلایل متفاوت، قیمت‌های گوناگونی برای یک دارایی در نظر گرفته میشود؛ بنابراین اگر فرد بتواند به این اختلاف قیمت پی ببرد، از سود خوبی بهره‌مند خواهد شد. توجه داشته باشید که بازار ارزهای دیجیتال در بسیاری از بازه‌های زمان با نوسان‌های بسیاری روبرو میشود و استفاده از این ترفند می‌تواند به خوبی سود مناسبی را به همراه داشته باشد.
بنابراین اگر از کاربران معاملات متعدد هستید، موقعیت و شرایط بازار را تحت بررسی قرار دهید. همچنین توجه داشته باشید که نرم‌افزارهای متنوعی وجود دارند که به شما کمک می‌کنند اختلاف قیمت‌های موجود در بازار را شناسایی کنید. شما می‌توانید با بهره‌گیری از چنین نرم‌افزارهایی در مدت زمان کوتاه به اختلاف‌ها پی ببرید و وارد معامله شوید.
نکته‌ای که در رابطه با این ترفند وجود دارد این است که هر چه تعداد معامله‌گر در یک موقعیت کمتر باشد، سود بیشتری به دست خواهد آمد.
جمع‌بندی
همان‌طور که در این مقاله گفتیم معاملات متعدد سیستمی است که در آن توانایی انجام چند معامله در زمان کوتاهی وجود دارد و این مسئله می‌تواند کار را برای سرمایه گذاران بزرگ راحت کنید.
در این سیستم ترفندهایی از جمله آربیتراژ، پینگینگ و.. وجود دارد که با تسلط بر آن می‌توان در بحث سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا به خوبی عمل کرد. در این مقاله در رابطه با معاملات متعدد و ترفندهایی که برای آن در نظر گرفته شده است، صحبت کردیم. شما نیز اکنون اطلاعاتی از چنین موضوعاتی در اختیار دارید که می‌توانید با استفاده از آن‌ها از هر ترفند که مناسب‌تر به نظر می‌رسد، استفاده کنید.
بیشتر بخوانید :
