تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر چیست؟
ورود به بازار بورس و سرمایه گذاری در آن ساده نیست. مفاهیم بسیاری وجود دارد که پیش از شروع سرمایه گذاری باید با آن آشنا شوید. در واقع سود آوری شما در گرو دانشی است که به‌دست میآورید. اصطلاحات بسیار و روندهای پیچیده جزء جدایی ناپذیر بازار سرمایه هستند. در این مقاله به معرفی یکی از این اصطلاحات خواهیم پرداخت «تریل استاپ» یا «جابجایی حد ضرر».
فهم این اصطلاح نیاز به معرفی، مفاهیم دیگری دارد که به ترتیب هر یک را معرفی کرده و درمورد آن صحبت خواهیم کرد. این که اصلاً حد ضرر چیست و چگونه تعیین میشود و در نهایت اینکه جابجایی آن به چه معنا است. در این مقاله همراه ما باشید تا شما را با تمام این موارد آشنا کنیم.
حد ضرر چیست؟
وقتی شما به عنوان سرمایه گذار، سهام یک شرکت را می‌خرید ممکن است با ضرر مواجه شوید. درواقع با وجود انجام تحلیل تکنیکال درست و اصولی و پیش بینی هایی که حاکی از رشد قیمت و سود آوری است همیشه امکان ضرر وجود دارد. یکی از اصول سرمایه گذاری این است که نباید سهامی که ضرر میدهد را به امید رشد طولانی مدت نگه دارید.
تمام سرمایه گذاران باید برای خود طرح مخصوصی داشته باشند و براساس آن سهام خود را در بازار خریدوفروش کنند. حد ضرر مشخص میکند، چه زمانی باید یک سهم فروخته شود تا از ضرر زیاد جلوگیری شود. فرض کنید سهام یک شرکت را به قیمت 2000 تومان خریداری کردید. این سهام ممکن است در آینده با کاهش قیمت روبه‌رو شود و شما نمیخواهید متحمل ضرر زیادی شوید.
بنابراین مشخص میکنید که اگر قیمت آن به 1950 تومان رسید، آن را خواهید فروخت به قیمت 1950 تومان حد ضرر گفته میشود. با این کار شما ضرر احتمالی را محدود میکنید.
تعیین حد ضرر
درواقع تعیین حد ضرر به این سادگی که در مثال گفتیم نیست. یعنی شما نمیتوانید یک عدد را به دلخواه انتخاب کرده و به‌عنوان حد ضرر از آن استفاده کنید. اگرچه که ریسک پذیری و طرز فکر شما از بعد روانشناسی در تعیین حد ضرر و باقی ماندن در سهام بسیار مؤثر است. تعیین حد ضرر با توجه به نوع معاملاتی که انجام می‌دهید به چهار دسته تقسیم میشود.
- مکانیکال یا پویا: در این روش از اندیکاتورها برای انتخاب سطح حد ضرر استفاده میشود. اگر از افرادی هستید که به صورت میان مدت یا بلند مدت سرمایه گذاری میکنید، این روش برای شما مناسب‌تر است.
- ثابت: در این روش اصل بر انتخاب یک قیمت به عنوان حداقل یا درصد نزول است. برای سهام هایی که نمودار آن به صورت پرشتاب درحال حرکت است، تعیین ضرر به روش ثابت مناسب است. توجه داشته باشید که در این روش انتخاب این میزان ثابت فقط مطابق نظر شما نیست.در اصول و آموزش بورس گفته میشود که 8 درصد، میزان منطقی برای حد ضرر سهام هایی است که با تحلیل درست انتخاب شدهاند.
- تکنیکال: در این روش همانطور که از نام آن پیدا است، نمودرهای قیمت، نقش تعیین کننده دارند. این نوع از تعیین حد ضرر رای افرادی که به شکل کوتاه مدت سرمایه گذاری میکنند مناسب است.
- زمانی: این حد ضرر در بازار کالا و ملک، باعث سودآوری میشود. اما همانطور که قبلاً هم گفتیم در بازار سرمایه نگهداری یک سهم به مدت طولانی به امید رشد، هیچ نتیجه ای ندارد.
باتوجه به موارد ذکر شده دیدیم که تعیین حد ضرر نیاز به دانش و توانایی تحلیل مناسب دارد. شناخت نمودار ها و حدود مقاومت و حمایت در آنها جهت موفقیت در انتخاب حد ضرر مناسب بسیار مهم است. براساس هر روش که حد ضرر تعیین میشود باید میزانی معقول به خود بگیرد.
چنانچه حد ضرر بسیار کوچک باشد حضور شما در معامله مطابق با نوسانات روزانه خواهد بود و عملاً نمیتوانید در هیچ معامله ای بمانید. برعکس اگر این بازه زیاد باشد مشابه این است که شما بسیار ریسک پذیر هستید و برای مدت طولانی سهام را نگه میدارید. مشخص است که در این دو مورد هیچ یک فایده ای ندارند و شما را در امر سرمایه گذاری یاری نمیکنند.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر
حال که با مفهوم حد ضرر و روش های تعیین آن آشنا شدید به هدف اصلی مقاله یعنی مفهوم تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر میپردازیم. تصور کنید سهامی را به قیمت 1000 تومان خریده اید و حد ضرر آن را 950 تومان محاسبه کرده اید. این سهام ممکن است به میزان 500 تومان افزایش پیدا کند.
یعنی به قیمت 1500 تومان برسد. اگر حد ضرر را همان 950 تومان اولیه نگه دارید، در صورت نزول قیمت تا 550 تومان کاهش برای فروش منتظر خواهید شد؛ همانطور که می‌بینید چنین کاری منطقی نیست. بنابراین باید تدبیر دیگری اندیشید و حد ضرری جدید برای قیمت جدید مشخص کرد.
به این کار تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر گفته میشود. چنین می‌توان گفت که با افزایش قیمت ها باید سطح حد ضرر مشخص را تا میزان معقولی بالا برد و یک جابه‌جایی انجام داد. همانطور که بورس یک بازار پویا است، تحلیل شما به‌عنوان سرمایه گذار باید پویا بوده و متناسب با روند بازار تغییر کند.
سطوح مقاومت و حمایت
در انتخاب حد ضرر مناسب مواردی مانند کف قیمتی،حمایت، سقف فعلی آن یا مقاومت تعیین کننده هستند. طبیعی است که جابجایی حد ضرر زمانی که قیمت از یک مقاومت به مقاومت بعدی میرسد باید تغییر کند و این که حد ضرر باید تناسبی با سطح حمایت قیمت سهام داشته باشد.
این دو مورد تنها عوامل مؤثر در تعیین و جابجایی حد ضرر نیستند. عوامل دیگری مانند امواج الیوت، فیبوناچی و الگوهای نموداری نیز در تعیین این مقادیر نقش دارند. این عوامل، اصطلاحاتی هستند، که در بازار بورس به روش های استدلال و تحلیل آمار و ارقام و نمودارهای مختلف اطلاق میشود.
سخن پایانی
سرمایه گذاری روی سهام شرکت ها قرار است باعث رشد آنها، درآمد زایی برای شما و درنتیجه رشد صنعت شود؛ درواقع هدف از پیدایش بازار بورس همین است.
اگر شما با ضرر مواجه شده و مدام در تنش باشید تأثیر آن بر بازار نیز مشاهده خواهد شد. یکی از مهمترین فعالیت های مالی و تحلیلی که باید به آن توجه کنید، تعیین حد ضرر و جابه‌جایی آن در زمان مناسب است.
تریل استاپ یا جابجایی حد ضرر، روشی است که با تعیین زمان خروج شما از معامله، امکان مواجهه با ضرر را به حداقل میرساند. این که چگونه باید در ابتدا زمان خروج از سهام را مشخص کرد بستگی به عوامل مختلفی نظیر تحمل شما، استلال ها و تحلیل هایی که از بازار میکنید دارد.
بیشتر بخوانید :
